Inwestowanie w amerykańskie obligacje skarbowe jest jednym z najpopularniejszych sposobów budowy stabilnego portfela inwestycyjnego. Obligacje skarbowe, emitowane przez rząd Stanów Zjednoczonych, uważane są za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji na rynku, ze względu na solidność kredytową rządu amerykańskiego. Zanim zdecydujesz się na zakup obligacji skarbowych, istnieje kilka kluczowych zasad i pojęć, których warto się nauczyć.

Co to są amerykańskie obligacje skarbowe?

Amerykańskie obligacje skarbowe, znane również jako obligacje rządowe lub Treasury securities, są długoterminowymi papierami wartościowymi emitowanymi przez rząd Stanów Zjednoczonych w celu pozyskania kapitału na finansowanie swoich operacji, w tym spłaty długu publicznego i finansowania wydatków. Rząd amerykański emituje różne rodzaje obligacji, w tym obligacje skarbowe o stałym oprocentowaniu, obligacje zmiennokuponowe i obligacje indeksowane inflacją.

Kluczowe rodzaje amerykańskich obligacji skarbowych

Obligacje skarbowe o stałym oprocentowaniu (Treasury Bonds): Mają one stały kupon, który wypłacany jest przez cały okres trwania obligacji, a po wygaśnięciu zwracają pełną wartość nominalną inwestorowi.

Obligacje skarbowe o zmiennej stopie procentowej (Treasury Notes): Mają one zmienne stopy procentowej, co oznacza, że odsetki wypłacane są w zależności od zmian stóp procentowych na rynku.

Obligacje skarbowe o zerowym kuponie (Treasury Bills): Nie wypłacają one regularnych odsetek, ale są emitowane z dyskontem i inwestor otrzymuje pełną wartość nominalną po wygaśnięciu obligacji.

Bezpieczeństwo obligacji skarbowych

Obligacje skarbowe uważane są za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji na rynku, więc warto dowiedzieć się, jak kupić amerykańskie obligacje, ponieważ rząd amerykański ma zdolność do generowania dochodów poprzez podatki i drukowanie pieniędzy. Są one klasyfikowane jako inwestycje o bardzo niskim ryzyku, ponieważ ryzyko niewypłacalności jest minimalne.

Rentowność obligacji skarbowych

Rentowność obligacji skarbowych zależy od wielu czynników, w tym od obecnego poziomu stóp procentowych, oczekiwań inflacyjnych oraz ogólnej kondycji gospodarki. Obligacje skarbowe o stałym oprocentowaniu oferują pewne, stałe odsetki, podczas gdy obligacje o zmiennej stopie procentowej mogą dostosowywać się do zmieniających się warunków rynkowych.

Rynek wtórny obligacji skarbowych

Obligacje skarbowe są łatwo wymienialne na rynku wtórnym, co oznacza, że inwestorzy mogą kupować i sprzedawać je przed terminem wygaśnięcia. Rynek wtórny obligacji skarbowych ma istotne znaczenie dla ustalania cen obligacji oraz dla inwestorów, którzy chcą zmieniać swoje portfele inwestycyjne w odpowiedzi na zmieniające się warunki rynkowe.

Podatek od odsetek i zwolnienie podatkowe

Odsetki z obligacji skarbowych są zwykle opodatkowane jako dochód odsetkowy na poziomie federalnym, ale mogą być zwolnione z podatku stanowego. Niektóre obligacje skarbowe, takie jak obligacje oszczędnościowe Serii I i obligacje skarbowe skierowane na cele edukacyjne (Education Savings Bonds), mogą być również zwolnione z podatku federalnego w określonych przypadkach.

Różnice między obligacjami skarbowymi a innymi obligacjami

Warto zrozumieć różnice między amerykańskimi obligacjami skarbowymi a innymi obligacjami, takimi jak obligacje korporacyjne czy obligacje komunalne. Choć obligacje skarbowe są uważane za najbezpieczniejsze, mogą oferować niższe stopy procentowe w porównaniu do innych rodzajów obligacji, które posiadają wyższe ryzyko kredytowe.

Długość zapadalności obligacji

Obligacje skarbowe są emitowane w różnych okresach zapadalności, począwszy od kilku miesięcy do nawet 30 lat. Inwestorzy powinni rozważyć swoje cele inwestycyjne oraz horyzont czasowy, aby dopasować długość zapadalności obligacji do swoich potrzeb. Krótsze obligacje mogą być bardziej odpowiednie dla osób poszukujących płynności i krótszych inwestycji, podczas gdy dłuższe obligacje mogą być atrakcyjne dla tych, którzy szukają stałego dochodu z odsetek na dłuższy okres czasu.

Inflacja a obligacje skarbowe

Inflacja może mieć istotny wpływ na wartość inwestycji w obligacje skarbowe. Wzrost poziomu inflacji może prowadzić do spadku siły nabywczej przyszłych przepływów pieniężnych z obligacji, co może obniżyć rzeczywisty zwrot z inwestycji. W związku z tym inwestorzy powinni rozważyć różne opcje, takie jak obligacje indeksowane inflacją (TIPS), które oferują pewną ochronę przed inflacją poprzez dostosowywanie wartości nominalnej do wskaźnika inflacji.

Różnice w rentownościach w zależności od stóp procentowych

Rentowności obligacji skarbowych mogą zmieniać się wraz ze zmianami stóp procentowych na rynku. Gdy stopy procentowe rosną, ceny obligacji skarbowych zazwyczaj spadają, co prowadzi do wyższych rentowności. Z kolei, gdy stopy procentowe spadają, ceny obligacji skarbowych zazwyczaj rosną, co prowadzi do niższych rentowności. Dlatego ważne jest, aby monitorować zmiany w polityce monetarnej i przewidywane zmiany stóp procentowych, aby dostosować strategię inwestycyjną.

Inwestowanie w amerykańskie obligacje skarbowe może być atrakcyjną opcją dla inwestorów poszukujących stabilnych i bezpiecznych inwestycji. Zrozumienie podstawowych zasad inwestowania w te obligacje, w tym ich rodzajów, bezpieczeństwa, rentowności, podatków oraz różnic między innymi rodzajami obligacji, jest kluczowe dla podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych. Przed zakupem obligacji skarbowych, zaleca się przeprowadzenie szczegółowej analizy własnej sytuacji finansowej, celów inwestycyjnych oraz przewidywanych korzyści i ryzyka, aby wybrać najlepszą strategię inwestycyjną zgodną z indywidualnymi potrzebami i oczekiwaniami.